삼성 엔지니어링 주가 전망 회복이 전망되는 화공주

안녕하세요. 돈이일하게하자입니다.

오늘은 '삼성엔지니어링 주가 전망'에 대해서 알아보겠습니다.

삼성 엔지니어링 현재 주가 전망

삼성엔지니어링이 16일 오후에 들어 강세를 보이고 있습니다.

화공 및 비화공 플랜트 엔지니어링 업체인 삼성엔지니어링이 오후에 들어서 강세를 보이고 있습니다.

3.04% 상승출발한 주가는 꾸준히 올라 오후 12시 1분 현재 전일대비 5.22% 수준인 12,100원을 기록하고 있습니다.

차트를 살펴보면 상승 추세를 이어오던 주가가 최근 깊은 조정을 받고 있는 모습입니다.

거래량은 전거래일 대비 38.49% 수준인 89만 1주를 넘어서고 있는데, 이 종목 전체 주식수의 0.45%에 해당하는 물량입니다.

11시 10분 잠정집계에 따르면, 삼성엔지니어링은 외국인과 기관이 각각 29,728주, 31,000주를 순매도 중입니다.

삼성 엔지니어링 목표주가가 낮아졌습니다.

미래에셋대우에서 17일 삼성엔지니어링에 대해 '수주 경쟁 완화되고 있다'이라며 목표가 13,800원으로 하향한 투자의견을 냈습니다.

전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능합니다.

삼성 엔지니어링 리포트 주요 내용

미래에셋대우에서 삼성엔지니어링에 대해 최근 산유국을 중심으로 한 발주시장 악화 전망을 향후 글로벌 EPC 회사들의 경영악화가 예상됩니다. 

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반면, 삼성엔지니어링은 리스크 관리와 그룹 수주를 기반으로 안정적인 실적 유지와 재무구조 개선이 가능할 전망. 시장 재편에 따른 수혜가 가능할 수 있습니다.

따라서, 지속적으로 글로벌 EPC 회사들의 동향을 지켜볼 필요가 있음. 시장과 경쟁구도 변화에 따른 삼성엔지니어링의 또 다른 성장이 가능할 수 있다는 판단한다고 분석했습니다.

삼성 엔지니어링 목표가 컨센서스 비교

오늘 미래에셋대우에서 제시한 목표가 13,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,665원 대비 -17.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 12,500원 보다는 10.4% 높습니다. 

이는 미래에셋대우가 타 증권사들보다 삼성엔지니어링의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미합니다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,665원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,279원 대비 25.2% 하락했습니다.

삼성엔지니어링 미래 주가 전망

삼성 엔지니어링은 화공사업 수주가 줄어들면서 매출 추정치가 낮아졌습니다.

삼성엔지니어링은 화공부문 수주 감소에 따라 매출 추정치가 줄어들 가능성이 큽니다.

추정 지속이익을 기존 7,840억 원에서 5,400억 원으로 낮췄는데요.

지속이익은 기간에 상관없이 현재 수주환경에서 가능한 영업이익률과 유지 가능한 매출 추정을 통해서 계산됩니다.

삼성엔지니어링의 인력은 2012년 7,249명에서 2019년 5,296명으로 2천 명 가까이 감소했습니다.

건설회사에서 인력은 수주와 수행능력을 의미하는데요. 인력이 감소했다는 것은 가능한 수주규모가 줄었다는 것입니다.

다만, 삼성엔지니어링의 화공부문 수익성은 개선될 것으로 전망됩니다. 국내 경쟁사들이 플랜트 부문 구조조정을 진행해 경쟁이 완화되었고, 삼성엔지니어링이 보수적 수주전략을 펴고 있기 때문입니다.

삼성 엔지니어링의 화공부문 추정 영업이익률은 6%

삼성엔지니어링의 화공부문 추정 영업이익률은 6%입니다.

유가 변동성과 코로나19 비용증가 등을 반영했지만 글로벌 건설회사들과 비교하면 상위 수준의 수익성이라고 볼 수 있습니다.

삼성엔지니어링의 비화공부문은 삼성그룹 수주를 기반으로 안정적 실적이 유지될 것으로 전망되었습니다.

삼성전자, 삼성SDI 등에서 지속적 설비 투자가 예정되어 있기 때문입니다.

비화공부문의 추정 매출규모는 3조 원, 영업이익률은 8%입니다. 무리한 해외수주가 이뤄지지 않는다면 안정적 수익성 유지가 가능할 것입니다.

삼성엔지니어링의 2020년 매출은 6조 8,400억 원, 영업이익 4,240억 원을 낼 것으로 추정되었습니다. 2019년보다 매출은 7.4%, 영업이익은 10.1% 증가하는 것입니다.

삼성엔지니어링은 위험관리와 그룹 수주를 기반으로 안정적 실적 유지와 재무구조 개선이 가능할 전망입니다.

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- 성공한 사람과 실패한 사람의 차이점은 생각이 행동으로 옮겨지냐 아니냐의 차이다.